上市公司争设并购基金环保领域成为市场新热

2019-08-15 19:02:17 来源: 阿勒泰信息港

  并购与重组是资本市场的永恒话题,在传统产业转型及新型产业快速爆发的背景下,并购重组更是快速升温。而由上市公司主导、券商直投或是PE/VC参与的并购基金更是暗潮涌动。

  多家上市公司试水并购基金

  据不完全统计,今年以来共有60余家上市公司公告将参与成立产业并购基金,以图提升行业整合并购能力,涉及资金规模高达480亿元。

  所谓并购基金,是指专注于企业并购投资的基金通过收购目标企业股份或资产,获得目标企业的控制权;然后对目标企业进行整合、重组及运营;待企业经营改善之后,通过上市、转售或管理层回购等方式出售其所持股份或资产而实现退出。

  不过,国内并购基金并没有走上国外成熟并购基金模式,而是普遍采用 上市公司+PE ,即上市公司联手PE成立并购基金的模式。

  6月5日,冠农股份发布公告称,公司、公司的控股股东冠源投资与上海涌泉亿信投资发展中心(有限合伙)共同发起设立期新兴产业并购基金 华富资管-涌泉1号资产管理计划 ,资管计划规模不超过9500万元,其中公司以自有资金认购1500万元,冠源投资认购500万元,其余7500万元全部由涌泉亿信募集。该基金主要资于新三板挂牌的创新型、成长型优质企业。

  事实上,冠农股份设立并购基金的初衷和背景只是当前上市公司及产业资本热衷并购重组的一个缩影,近期已有步步高、南京高科、高能环境、北陆药业、人民等多家上市公司宣布将参与设立并购基金。

  通过对这些公告进行梳理后发现,上市公司设立并购基金的投资领域多围绕公司相关的行业。比如,互联服务上市公司腾信股份(186.010, .76, 2.06%)拟出资 000万参与成立TMT产业并购基金,重点投资方向为基于移动互联的广告营销及服务领域、互联安全相关的信息技术及软件领域以及其他通信、数字新媒体、电信等热点领域。

  四成并购基金规模超10亿元

  统计显示,在上述60余家参与设立投资并购基金的公司中,约25家上市公司参与基金的规模超过10亿元,占比约四成。其中,中技控股、美晨科技、人民与兴源环境发起成立的三只并购基金,规模则达到 0亿元。

  5月22日,兴源环境发布公告称,鉴于公司正从单一的过滤系统整体解决方案提供商向综合环境服务提供商转型,为充分发挥各方优势,抓住新兴产业发展的重大机遇,拟与人民下属三级子公司新兴产投共同发起设立 产业并购基金 。基金规模预计 0亿元,首期不低于4亿元,兴源环境首期拟出资不超过1亿元,投资方向为环境治理服务及生产等。

2013年南京B2B/企业服务B+轮企业
2008年郑州智慧物流上市企业
2014年厦门房产Pre-B轮企业
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